Снижение цен на металлы открывает окно возможностей

Jun 05, 2023

В этом году сырьевые товары столкнулись с рядом препятствий, поскольку опасения рецессии бросают тень на большую часть рынка. Это среда возможностей для инвесторов в металлургию, учитывая долгосрочные прогнозы спроса на металлы для электрификации, которые, вероятно, пойдут на пользу ценам.

Избыточное предложение ископаемого топлива продолжает способствовать снижению цен на сырую нефть и природный газ. Между тем, опасения рецессии ухудшают перспективы большинства сырьевых товаров, включая металлы. Индекс никеля S&P GSCI с начала года снизился на 28,19%, а индекс алюминия S&P GSCI снизился на 6,84%. Медь показала лучшие результаты и относительно стабильна за год, снизившись всего на 0,99% с начала года, а цинк снизился на 20,01% с начала года (по соответствующим индексам S&P GSCI).

Снижение цен на металлы создает возможности для долгосрочных инвесторов, особенно в металлы, необходимые для электрификации. Поскольку мировая экономика сокращает выбросы для достижения целей по нулевому уровню выбросов к 2050 году, прогнозы требуют высокого спроса на эти металлы.

Источник изображения:Международное энергетическое агентство

Спрос на многие ключевые металлы для электрификации будет обусловлен различными технологиями возобновляемой энергетики. Медь имеет решающее значение для солнечной, ветровой, биоэнергетики, электромобилей и аккумуляторов, а также возобновляемых источников энергии. Между тем, спрос на никель имеет решающее значение для геотермальной энергетики, производства водорода, электромобилей и аккумуляторов.

Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2040 году спрос на минеральные ресурсы за счет технологий возобновляемой энергетики удвоится по базовому сценарию. В оптимальном сценарии, который позволит успешно сократить выбросы к 2050 году, этот спрос увеличится в четыре раза.

Учитывая долгосрочный прогноз спроса на металлы для электрификации, сейчас у инвесторов есть хорошие возможности для покупки. ETF KraneShares Electrification Metals (KMET) предлагает целенаправленное воздействие на металлы, необходимые для электрификации. Фонд предлагает участие в растущем спросе на металлы в результате перехода к экологически чистой энергии через фьючерсный рынок.

Фонд стремится отслеживать индекс металлов электрификации Bloomberg. KMET имеет фьючерсные контракты на медь, никель, цинк, алюминий, кобальт и литий. Все эти металлы являются основными компонентами аккумуляторов, электромобилей и инфраструктуры возобновляемых источников энергии, необходимой для достижения целей по нулевому уровню выбросов к 2050 году.

Крупнейшие распределения KMET в настоящее время включают фьючерсы на медь под 24,68% и 24,62% ​​— на фьючерсы на никель. Фонд имеет коэффициент расходов 0,79%.

Для получения дополнительных новостей, информации и анализа посетитеКанал Climate Insights.